2018年二季度商业银行资产质量数据点评:双重因素致不良率反弹 资产质量依然保持稳定

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2018-08-28

  市委书记姚晓东代表市委常委会作了题为《思想再解放整装再出发奋力开辟淮安高质量发展新境界》的报告。市委副书记、市长蔡丽新对下半年经济工作进行部署。姚晓东全面阐述了高质量发展的内涵和要求。他说,进入高质量发展阶段,意味着迎来一场深层次全方位的变革升级,要进一步更新思想认知、思维方式,对发展观念再审视、发展定位再校准、发展思路再完善,全力破除思维定势、消除路径依赖、革除体制藩篱,全面增强发展活力、提升发展质量。

    一场战争——索尔费里诺战役  1859年6月,奥地利陆军与法国——撒丁(意大利邦国之一)联军激战于意大利北部伦巴第地区一个叫索尔费里诺的村庄,士兵伤亡惨重,缺乏医疗救护,在欧洲从事私人商务活动的亨利·杜南先生当即决定放置个人事业,投入战场救护。  一本书——《索尔费里诺回忆录》  经历了战争的亨利·杜南先生回到日内瓦后立即撰写了《索尔费里诺回忆录》一书,并于1862年11月自费出版。书中提出两项重要建议:一是在各国设立全国性的志愿伤兵救护组织,平时开展救护技能训练,战时支援军队医疗工作;二是签订一份国际公约给予军事医务人员和医疗机构及各国志愿的伤兵救护组织以中立的地位。  一个组织——红十字国际委员会  亨利·杜南先生《索尔费里诺回忆录》中提出的建议,得到日内瓦的四位知名的公民——日内瓦公共福利会莫瓦尼埃会长、杜福尔将军、阿皮亚医生和莫诺瓦医生的赞赏和支持。 2018年二季度商业银行资产质量数据点评:双重因素致不良率反弹 资产质量依然保持稳定

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  而1978年,河北西木佛村的一座商代晚期墓葬中出土了一件青铜卣,卣盖及器身上也有“亚伐”的铭文。从陕西到河北,相距八百余里,“亚伐”铜器如此分散,这可能与当时的战争、封赏或氏族联姻有关。  本次展览中,借展自陕西汉中洋县文物博物馆的商代青铜器为出土后首次集中亮相。

  旱地可适当增种些豆类、薯类或经济作物(芝麻、秋菜等),水地可适当扩大夏玉米种植面积,从而确保全年粮食丰收。三、种足种好夏玉米。夏玉米是我县主要秋粮食作物,玉米丰产秋粮丰收应种足好。

观点摘要2018年上半年,商业银行不良贷款余额19571亿元,不良贷款率%,拨备覆盖率%,贷款拨备率%。

核销放缓和不良认定趋严等因素导致不良贷款余额和不良率较年初有较为明显的增加,拨备覆盖率小幅下降,但拨备余额和贷款拨备率也同步提升,商业银行资产质量仍处于可控水平。 未来一段时间,虽然部分领域仍面临潜在风险的挑战,但无还本续贷措施的推广和定向支持政策组合的逐步落实,将有助于企业缓解资金周转压力,而相对较高的拨备水平保证了大规模核销的可持续性,因此商业银行资产质量持续下行的可能性不大。 预计2018年商业银行不良贷款率仍会在%-%的水平,贷款拨备率则有可能出现小幅回落。

正文一、双重因素致不良贷款增加明显2018年上半年,商业银行不良贷款余额19571亿元,不良贷款率%,拨备覆盖率%,贷款拨备率%。

核销放缓和不良认定趋严等因素导致不良贷款余额和不良率较年初增加明显,但拨备余额和贷款拨备率也同步提升,商业银行资产质量仍处于可控水平。 不良贷款率和关注类贷款占比一增一降。 上半年,商业银行不良贷款余额增长2514亿元,较去年同期多增1278亿元;不良贷款率%,比年初增加个百分点。

而关注类贷款余额较年初仅增加149亿元,关注类贷款占比为%,较年初下降个百分点,已经连续7个季度出现下降。

我们认为,不良率反弹主要是受到不良率认定趋严和商业银行核销进度放缓等因素影响。

二季度,监管部门要求商业银行将逾期90天以上的贷款计入不良贷款,这一举措直接推动部分原先计入关注类贷款的逾期贷款重新归类至不良,并使二季度关注类贷款余额出现明显下降。

其中二季度关注类贷款余额较上季末下降468亿元,关注类贷款占比较上季末下降个百分点。 图1双重因素致不良贷款增加明显资料来源:银监会,交行金研中心拨备大幅增加,风险抵补能力保持稳健。 上半年,商业银行贷款损失准备余额较年初增长4029亿元至34973亿元,较去年同期多增1722亿元。

贷款损失准备增速明显高于各项贷款和不良贷款的增速,不但推动贷款拨备率较年初上升17个基点至%,也大幅限制了新增不良对拨备覆盖率的摊薄作用。 在不良增长较快的前提下,拨备覆盖率仅较年初降低个百分点至%。

总体来看,当前商业银行拨贷比和拨备覆盖率高于监管要求,风险抵补能力相对存量和潜在不良贷款可能造成的损失而言处于合理区间。

3月份,监管部门已经明确调整商业银行贷款损失准备监管要求的政策导向。 随着这一政策的进一步落实,商业银行不良与拨备双高的状况将得到改善,贷款核销的加速也将在降低不良率的同时带动拨备回归正常水平。

图2风险抵补能力保持稳健(单位:%)资料来源:银监会,交行金研中心二、资产质量有望保持总体稳定,部分领域仍需加以关注2018年下半年,内外需求的同步放缓可能为经济增长带来一定压力,尤其是去杠杆、限错配、去通道等强监管措施仍有一定的持续性影响,部分潜在风险仍对商业银行资产质量可能形成的挑战需加以关注。 首先,债券违约增加可能引起的风险传导需要警惕。 2018年以来,影子银行等非信贷融资渠道持续收紧,表内承接表外融资需求压力不断增加、资金面整体趋紧,企业层面的资金相对紧张,推动债券违约规模上升明显。 未来一段时间,如果信用债违约数量继续上行,可能对商业银行的资产质量产生负面影响。 其次,融资渠道持续全面从紧,部分房企可能会面临较大的资金压力。

从偿债周期看,今年房企债务到期的规模较大。 而随着传统融资渠道收窄,发债、非标、股权融资以及境外发债等融资渠道也面临较大限制,房地产行业作为资金密集型行业受到较大影响。 同时,融资成本上行以及房地产调控政策的延续,也进一步增加了房地产企业的资金周转压力。 在房企再融资受到较大约束的情况下,负债水平较高、对外部融资依赖度较大的中小型房企面临的风险需要警惕。

第三,地方政府平台公司债务风险需加以关注。 2018年,地方政府债务管理持续增强,平台公司融资环境趋紧,信政类业务信用风险有所增加,金融机构对信政类业务的管理也更趋审慎。 对于部分政府层级较低、财政状况较弱、债务负担较重地区的平台公司而言,信用风险仍将逐步显现。 虽然面临压力,但一系列内外部因素也将有助于商业银行保持资产质量的稳定。 下半年,中国经济仍将保持平稳增长,财政政策更加积极将推动市场需求增加,货币政策稳健中性基调下边际适度放松,市场流动性将保持合理充裕,商业银行业务经营的宏观环境仍较为稳定,市场主体融资需求将明显回升。 下半年央行将继续在定向支持方面进行政策调整,社会融资规模增速回落的趋势会进一步放缓,这些举措有助于缓解企业面临的流动性压力,改善企业层面的资产质量状况;而随着国家对解决中小企业融资难、融资贵问题重视程度的不断提高,无还本续贷等针对性措施将使中小企业的融资环境和融资状况持续改善,降低中小企业发生不良的风险。 在银行层面,逾期和关注类贷款占比等前瞻性指标的好转,有利于未来商业银行资产质量进一步企稳;同时相对较高的拨备水平保证了大规模核销的可持续性,而监管部门关于调整商业银行拨备覆盖率要求的政策效果预计在下半年会有所显现,商业银行运用更多的拨备进行不良贷款处置和核销成为可能。 伴随下半年商业银行人民币信贷增速的小幅提升,贷款余额增大对不良贷款会产生一定的稀释作用。 综上所述,预计2018年商业银行资产质量持续下行的可能性不大,全年商业银行不良贷款率仍会维持在%-%的水平,难以出现大幅上升,贷款拨备率则有可能出现小幅回落。 免责声明本报告由交通银行金融研究中心撰写发布。

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